Tiền & tín dụng

Where money goes

Nhiên liệu, tiền thuê máy bay và trả nợ vay, nhân sự, bảo dưỡng, phí sân bay và thuê cửa ra máy bay, phục vụ mặt đất, dịch vụ và tiếp thị. Chi phí tăng theo quy mô và độ phức tạp, và đội bay hỗn hợp tốn kém hơn đội bay đồng nhất. Lợi nhuận chịu thuế theo thuế suất của quốc gia đặt trụ sở. Mọi khoản tiền đều tính bằng đô la Mỹ; giá cả tăng theo lạm phát và không có tỷ giá hối đoái.

Tài chính → Báo cáo hiển thị theo từng tuần, tháng hoặc năm. Mở một dòng để xem ý nghĩa và nơi quản lý; di chuột lên một con số để xem các khoản cấu thành. Tiền vé được ghi nhận vào tiền mặt khi bán; doanh thu được ghi nhận khi chuyến bay khởi hành.

The balance sheet

Bảng cân đối kế toán cho biết tình hình tài chính vào cuối mỗi tuần, tháng hoặc năm và tại thời điểm hiện tại: tiền mặt, máy bay thuộc sở hữu theo giá trị sổ sách, tiền đặt cọc đã trả, tiền khách trả trước cho vé và hàng hóa, thuế phải nộp, các khoản vay và trái phiếu, vốn cổ phần và lợi nhuận giữ lại. Bên dưới là máy bay của bạn theo giá trị sổ sách và giá trị thị trường, các khoản trả nợ và tiền thuê sắp đến hạn, cùng máy bay đang đặt mua.

Raising money

• Doanh thu từ vé, phí và hàng hóa, cùng tiền hành khách trả trước.
• Khoản vay ngân hàng với lãi suất theo xếp hạng tín nhiệm của bạn, trong Khoản vay & trái phiếu; mục trả nợ trước hạn cho biết số tiền tiết kiệm được.
• Trái phiếu, vay vốn từ thị trường khi công ty đủ một năm tuổi.
• Thuê tàu bay, để không cần mua tàu bay.
• Cổ phần: vốn không tạo nợ; xem Vốn, cổ phần & mua lại.
• Trái phiếu: sau khi phát hành sẽ được giao dịch trên thị trường trái phiếu, nơi hãng của bạn có thể mua lại; xem Ký quỹ, bán khống, quyền chọn & trái phiếu.

Fuel

Giá nhiên liệu diễn biến theo lịch sử, kể cả các cú sốc. Hợp đồng phòng ngừa rủi ro cố định giá cho một phần nhiên liệu của bạn trong một khoảng thời gian: ngân hàng thu phí trước, sau đó bạn lãi khi giá thị trường cao hơn giá cố định và lỗ khi thấp hơn. Bảng cho biết chi phí nếu giá nhiên liệu giữ nguyên và mức tăng giá cần thiết để hợp đồng có lợi.

Credit rating

Xếp hạng tín dụng quyết định số tiền bạn được vay, lãi suất vay và những bên cho thuê chấp nhận cho bạn thuê máy bay. Xếp hạng dựa trên đòn bẩy tài chính, khả năng trả lãi, thanh khoản, khả năng sinh lời, quy mô, tuổi đời và lịch sử thanh toán; mỗi yếu tố đều giải thích nó đo lường gì và cách cải thiện.

When money runs short

Chính sách tiền mặt quyết định cách xử lý khi thiếu tiền: vay để bù thiếu hụt khi ngân hàng còn cho vay, vay sớm để duy trì mức tiền mặt tối thiểu, hoặc dùng thấu chi (thấu chi kéo dài được tính là một lần chậm thanh toán). Chính sách cũng có thể dùng tiền dư để trả nợ trước hạn. Chậm thanh toán làm giảm xếp hạng tín dụng của bạn; bên cho thuê có thể thu hồi máy bay sau nhiều lần chậm trả. Hãng gặp khó khăn có thể tái cơ cấu, với các chỉ tiêu trong Tín dụng, hoặc bị thanh lý.

Leaving restructuring

Open Finance → Credit → Restructuring for your earliest exit date, liquidation deadline and targets. To leave, you must reach that earliest date, have cash of at least $0 and make a total net profit above $0 across the required number of completed calendar months. The current month does not count yet, and earlier losses remain in that total until they fall outside the period. The profit target includes interest, depreciation and tax, so profitable routes or positive cash flow alone may not be enough.

Trả hết khoản tín dụng của các chủ nợ không chấm dứt tái cơ cấu. Trả nợ gốc làm giảm tiền mặt, không làm giảm lợi nhuận; trả lãi thì làm giảm lợi nhuận. Bổ sung vốn có thể giúp đạt chỉ tiêu tiền mặt, nhưng không phải lợi nhuận nên không thể đáp ứng chỉ tiêu lợi nhuận.

Khi đủ điều kiện, bạn tự động thoát tái cơ cấu trong đợt xét duyệt hằng tuần. Thoát tái cơ cấu yêu cầu kiểm tra ngay dựa trên tiền mặt hiện tại và kết quả của các tháng đã kết thúc; nếu chưa thể thoát, hệ thống sẽ giải thích lý do. Các chỉ tiêu đang hiển thị được lấy từ đợt xét duyệt hằng tuần gần nhất. Cho đến khi thoát tái cơ cấu, các hạn chế về vay vốn, mua máy bay và trả cổ tức vẫn áp dụng. Nếu vẫn không đạt yêu cầu trong đợt xét duyệt cuối hạn, công ty sẽ bị thanh lý.