Гроші й кредит

Where money goes

Пальне, оренда літаків і платежі за кредитами, персонал, техобслуговування, аеропортові збори й оренда гейтів, наземне обслуговування, сервіс і маркетинг. Витрати зростають із масштабом і складністю роботи, а різнотипний парк коштує дорожче за однотипний. Прибуток оподатковується за ставкою країни базування. Усі суми — у доларах США; ціни з часом зростають через інфляцію, валютних курсів немає.

Фінанси → Звітність показує дані за кожен тиждень, місяць або рік. Розгорніть рядок, щоб дізнатися, що він означає й де ним керувати; наведіть вказівник на число, щоб побачити його складові. Оплата квитків надходить до коштів під час продажу; дохід визнається після вильоту рейсу.

The balance sheet

Баланс показує фінансовий стан на кінець кожного тижня, місяця чи року та зараз: грошові кошти, власні літаки за балансовою вартістю, сплачені депозити, передоплату за квитки й вантажі, податки до сплати, кредити та облігації, акціонерний капітал і нерозподілений прибуток. Нижче наведено ваші літаки за балансовою й ринковою вартістю, майбутні погашення та лізингові платежі, а також замовлені літаки.

Raising money

• Дохід від квитків, зборів і вантажів та кошти, сплачені пасажирами наперед.
• Кредити від банків за ставкою, що залежить від вашого кредитного рейтингу, у розділі Кредити та облігації; під час дострокового погашення показано суму заощадження.
• Облігації — запозичення на ринку, доступні компанії віком від року.
• Лізинг, що дає змогу не купувати літаки.
• Акції: капітал без боргу; див. Капітал, акції та поглинання.
• Облігації: після випуску вони торгуються на ринку облігацій, де ваша авіакомпанія може викупити їх; див. Маржинальна торгівля, короткі продажі, опціони та облігації.

Fuel

Ціни на пальне змінюються відповідно до історії, включно з ціновими шоками. Хеджування фіксує ціну на частину вашого пального на певний строк: банк стягує комісію наперед, а далі ви виграєте, коли ринкова ціна перевищує фіксовану, і втрачаєте, коли вона нижча. Форма показує витрати за незмінної ціни пального та зростання ціни, за якого хеджування окупиться.

Credit rating

Ваш рейтинг визначає, скільки ви можете позичити й під який відсоток, а також які лізингодавці нададуть вам літаки в лізинг. Він залежить від боргового навантаження, покриття відсотків, ліквідності, прибутковості, розміру, віку та історії платежів; для кожної складової вказано, що вона вимірює та що її покращує.

When money runs short

Політика грошових коштів визначає дії за нестачі грошей: позичати для її покриття, доки банк кредитує, позичати завчасно для підтримання мінімального залишку або користуватися овердрафтом (тривалий овердрафт вважається пропущеним платежем). Вона також може достроково погашати кредити вільними коштами. Пропущені платежі знижують ваш рейтинг; після повторних пропусків лізингодавці можуть забрати літаки. Авіакомпанія у скруті може пройти реструктуризацію з цілями в розділі Кредит або бути ліквідована.

Leaving restructuring

Open Finance → Credit → Restructuring for your earliest exit date, liquidation deadline and targets. To leave, you must reach that earliest date, have cash of at least $0 and make a total net profit above $0 across the required number of completed calendar months. The current month does not count yet, and earlier losses remain in that total until they fall outside the period. The profit target includes interest, depreciation and tax, so profitable routes or positive cash flow alone may not be enough.

Погашення кредитної лінії від кредиторів не завершує реструктуризацію. Погашення основної суми кредиту зменшує грошові кошти, а не прибуток; відсотки зменшують прибуток. Внесення капіталу може допомогти досягти цілі за грошовими коштами, але це не прибуток, тож ціль за прибутком воно не забезпечить.

Щойно вимоги виконано, вихід відбувається автоматично під час щотижневої перевірки. Вийти з реструктуризації запускає негайну перевірку за поточними грошовими коштами та результатами завершених місяців; якщо вийти неможливо, буде пояснено причину. Відображені цільові показники взято з останньої щотижневої перевірки. До виходу діють обмеження на запозичення, купівлю літаків і дивіденди. Якщо під час перевірки в кінцевий строк вимоги все ще не виконано, компанію ліквідують.