Pieniądze i kredyt

Where money goes

Paliwo, raty leasingowe i kredytowe, personel, obsługa techniczna, opłaty lotniskowe i wynajem gate’ów, handling, serwis pokładowy i marketing. Koszty rosną wraz ze skalą i złożonością działalności, a flota mieszana kosztuje więcej niż jednolita. Zyski podlegają opodatkowaniu według stawki w twoim kraju macierzystym. Wszystkie kwoty są w dolarach amerykańskich; ceny rosną z czasem wskutek inflacji, a kursów walut nie ma.

Finanse → Sprawozdania pokazują dane za każdy tydzień, miesiąc lub rok. Rozwiń pozycję, aby dowiedzieć się, czego dotyczy i gdzie nią zarządzać; najedź na kwotę, aby zobaczyć jej składniki. Płatności za bilety zwiększają gotówkę w chwili sprzedaży; przychód jest rozpoznawany w chwili odlotu.

The balance sheet

Bilans przedstawia stan na koniec każdego tygodnia, miesiąca lub roku oraz obecny: gotówkę, własne samoloty według wartości księgowej, wpłacone kaucje, otrzymane przedpłaty za bilety i przewozy towarowe, podatki do zapłaty, kredyty i obligacje, kapitał zakładowy i zyski zatrzymane. Poniżej znajdziesz swoje samoloty według wartości księgowej i rynkowej, przyszłe spłaty i opłaty leasingowe oraz zamówione samoloty.

Raising money

• Przychody z biletów, opłat i frachtu oraz przedpłaty pasażerów.
• Kredyty bankowe z oprocentowaniem zależnym od ratingu kredytowego, w sekcji Kredyty i obligacje; przy wcześniejszej spłacie zobaczysz, ile oszczędzisz.
• Obligacje, czyli pożyczki z rynku, dostępne po roku działalności spółki.
• Leasing, dzięki któremu nie musisz kupować samolotów.
• Akcje: kapitał bez zadłużenia; zobacz Kapitał, akcje i przejęcia.
• Obligacje: po emisji są notowane na rynku obligacji, gdzie twoja linia może je odkupić; zobacz Depozyt zabezpieczający, krótka sprzedaż, opcje i obligacje.

Fuel

Ceny paliwa odzwierciedlają historię, łącznie z szokami cenowymi. Zabezpieczenie ceny paliwa ustala na pewien okres stałą cenę części zużywanego paliwa: bank pobiera opłatę z góry, a ty zyskujesz, gdy cena rynkowa przekracza ustaloną, i tracisz, gdy spada poniżej niej. Arkusz pokazuje koszt zabezpieczenia przy niezmienionej cenie paliwa oraz wzrost ceny, przy którym zabezpieczenie się opłaci.

Credit rating

Twój rating określa, ile możesz pożyczyć, na jaki procent i którzy leasingodawcy wynajmą ci samoloty. Składają się na niego zadłużenie, pokrycie odsetek, płynność, rentowność, wielkość i wiek firmy oraz historia płatności; przy każdym składniku znajdziesz opis tego, co mierzy i co go poprawia.

When money runs short

Polityka gotówkowa określa, co się dzieje, gdy brakuje gotówki: zaciąganie kredytów na pokrycie niedoboru, dopóki bank ich udziela, wcześniejsze pożyczanie dla utrzymania minimalnego poziomu gotówki lub korzystanie z debetu (długotrwały debet liczy się jako zaległa płatność). Może też przeznaczać nadwyżki gotówki na wcześniejszą spłatę kredytów. Zaległe płatności obniżają twój rating; powtarzające się zaległości pozwalają leasingodawcom odebrać samoloty. Linia w kłopotach może przejść restrukturyzację z celami widocznymi w sekcji Kredyt lub zostać zlikwidowana.

Leaving restructuring

Open Finance → Credit → Restructuring for your earliest exit date, liquidation deadline and targets. To leave, you must reach that earliest date, have cash of at least $0 and make a total net profit above $0 across the required number of completed calendar months. The current month does not count yet, and earlier losses remain in that total until they fall outside the period. The profit target includes interest, depreciation and tax, so profitable routes or positive cash flow alone may not be enough.

Spłata linii kredytowej udostępnionej przez wierzycieli nie kończy restrukturyzacji. Spłaty kapitału kredytów zmniejszają gotówkę, ale nie zysk; odsetki zmniejszają zysk. Dokapitalizowanie może pomóc osiągnąć wymagany poziom gotówki, ale nie jest zyskiem i nie pozwala spełnić celu dotyczącego zysku.

Gdy spełnisz warunki, automatycznie zakończysz restrukturyzację podczas cotygodniowej oceny. Zakończ restrukturyzację uruchamia natychmiastową ocenę na podstawie bieżącej gotówki i wyników zakończonych miesięcy; jeśli nie możesz jej zakończyć, zobaczysz powód. Wyświetlane wartości docelowe pochodzą z ostatniej cotygodniowej oceny. Do zakończenia restrukturyzacji obowiązują ograniczenia zaciągania kredytów, zakupu samolotów i wypłaty dywidend. Jeśli podczas oceny w ostatecznym terminie nadal nie spełnisz wymagań, spółka zostanie zlikwidowana.